三巨头赚走行业九成利润财险公司陷入“越小越难”泥淖

在马太效应明显的财险行业，大型财险公司具有规模优势，产品同质化下成本更低，承保利润呈现头部集中效应2021年，82家财险机构共实现净利润527.79亿元，以PICC P&C保险，平安P&C保险，太保P&C保险为首的三巨头共实现净利润460.69亿元，占行业利润近九成

伴随着疫情的好转和新车销售的回暖，2022年上半年财产险保费将继续回升三巨头共实现保费收入5152.89亿元，同比增长10.35%，继续领跑行业增速业内预计，全年车险综合费用率将稳中有降，财险行业利润有望进一步向头部公司集中

与景气确定性高的三巨头相比，一批中小财险公司更多感受到的是难以成长和盈利现在的财险行业，尤其是车险，差别还是不大中小财险公司生存艰难，越小越难一家中型财险公司人士告诉全国商报记者，以自身公司主体为例，终端机构正在不断被撤销，不排除规模较小的市场主体退出车险市场的可能

思维变化差受到财险行业尤其是车险领域生存压力的挤压，一些中小财险机构开始转行他们各显神通，或精简机构，降低承保成本，或依托股东资源，专注特定业务领域，或依靠科技手段降低理赔率，试图寻找新的出路

盈利难:三巨头赚取了行业近90%的利润。

银监会数据显示，2021年，财产保险机构原保险保费收入13676亿元，较去年增长0.68%在疫情和宏观经济的影响下，财险行业实现保费小幅增长实属不易

至于机构，财险机构的保险业务收入高度集中2021年年报数据显示，82家财险机构中，保费收入超过100亿元的机构仅有13家

在13家100亿元以上的机构中，处于绝对头部的第三家溢价突破千亿大关数据显示，2021年，PICC P&C保险，平安P&C保险，CPIC P&C保险的保险业务收入分别为4495.33亿元，2701.13亿元，1526.43亿元，领跑整个财险行业

此外，保险业务收入不足10亿元的机构有26家，收入最低的只有1400万元。

具体来看，10亿以下的公司有三星财险，黄河财险，新安车险，苏黎士保险，日本财险，建信财险，劳合社，中远海运保险，铁路保险，海峡金桥保险，珠峰财险，长江财险，中汇相互保险，现代财险，安心财险，瑞在企业保险，安达保险，荣盛财险，汇友建设相互保险，何忠财险等

国家商报记者注意到，处于亏损状态的机构大多集中在中小公司，市场份额越小，越难摆脱亏损局面有小型财险机构的业内人士在与《国商报》记者交流时不禁感慨，中小型保险公司生存艰难，称去年太不好过了

车险难:不能放弃，不能成长，不能盈利。

得车险者得天下，说到中小财险机构的艰难生存，车险是一个无法回避的话题车险作为财险行业最重要的险种之一，一直是各家机构争夺的重点领域

2022年疫情好转，新车销售恢复，财险公司上半年保费收入明显改善不过，上海平家科技股份有限公司副总裁龚明奎在接受国家商报记者采访时表示，伴随着车险业务的整体回暖，中小财险公司的经营状况并没有根本好转

车险市场份额进一步向头部保险公司集中，挤压了中小财险公司的业务空间由于无法通过高额手续费获得业务，又没有存量业务送经销商和修理厂修理，中小财险公司的增量业务陷入了相当尴尬的境地，既不能放弃，也不能增加他说

龚明魁提到，有数据显示，2021年，PICC财险市场份额为32.84%，比2020年增长0.62个百分点，平安财险市场份额为24.29%，上升0.5个百分点，CPIC保险的市场份额为11.81%，上升0.21个百分点总体来看，2021年财险三巨头的保险市场份额达到68.95%，比2020年提高1.33个百分点

从各家公司的财报数据可以观察到，虽然车险业务一直是财险机构热衷的业务，但能实现承保盈利的却寥寥无几。

据全国商报记者统计，在已披露2021年年报的82家财险机构中，有61家保险公司将车险业务纳入业务产品前五大类，多数保险公司的第一大业务类型为车险而实现承保盈利的财险机构只有7家除了PICC P&C保险，平安P&C保险，太保P&C保险这第三家，只有赵岩P&C保险，三井住友保险，三星P&C保险，中意P&C保险实现承保利润

龚明魁分析:由于前期为了获得保费规模，存在业务筛选，自主定价，风险控制能力等问题，业务赔付水平没有得到明显提升，业务状况处于高风险状态。

转型难点:分手后，探索差异化发展之路。

其中，小机构的生存空间受到挤压，尤其是在车险领域分不到一杯羹一些机构开始思考和探索差异化，专业化的发展之路

对于部分外资保险公司来说，通过控制业务规模，聚焦优势险种，寻求差异化发展路径根据《全国商报》对21家外资财险公司年报的统计，去年有11家外资保险公司未将车险业务纳入前五大险种从业务结构来看，外资财险公司的主要险种集中在企业财产险，责任险和运费险

值得注意的是，一些中小财险公司正借助股东优势，在专业领域精耕细作，积极探索独特的经营模式比如押宝企业财险的九龙财险，打破了财险公司5—7年盈利周期的规律，在成立的第三年就实现了盈利

放弃车险业务的友邦保险专注于海外旅游和其他跨境业务的增长2016年以来，友邦保险的保险业务收入仅小幅增长，但盈利水平不断提升

财务数据显示，2016年至2020年，友邦保险分别实现净利润1.02亿元，1.33亿元，1.39亿元，2.32亿元和2.67亿元2021年，友邦保险实现保险业务收入17.55亿元，同比下降2.06%，在外资财险公司中排名第六，净利润同比下降约12%至2.44亿元，仍居外资财险公司之首

转向非车险并不是唯一的选择龚明魁认为，在目前的情况下，中小公司很难在传统业务领域与大中型公司竞争在创新业务方面，中小公司产品设计能力不足，管理水平低，大突破少不过可以考虑一些新兴的或者长尾的市场

他提出了两个方向第一，新能源车险强力绑定新能源品牌从新车定价来看，保险+服务的形式更容易与小型车企合作把车辆，充电桩，维修作为产品包来考虑，和新能源车企一起拓展客户，才有可能获得增量的业务突破二是依托新能源汽车本身的智能网联能力，寻求外部技术公司设计自动驾驶，自动泊车等保险，推广创新产品，有助于提升业务规模，获取更多客户，有效控制支付风险